Физической поставки нефти по расчетному фьючерсному контракту на нефть Brent не производится. Расчеты осуществляются в рублях на базе значенияиндекса на нефть сорта Brent по данным Лондонской нефтяной биржи (ICE).

Цена исполнения:
В качестве цены исполнения Контракта берется значение индекса на нефть сорта Brent, опубликованное в дату исполнения. Дата исполнения Контракта приведена в "Календаре дат исполнения фьючерсных контрактов на нефть сорта Brent".

Индекс на нефть сорта Brent рассчитывается на ежедневной основе к 12.00 по Гринвичу (15:00 по московскому времени). Индекс публикуется ежедневно на сайте ICE и используется биржей ICE (Inter Сontinental Exchange) и LCH Clearnet (Лондонская клиринговая палата) в качестве окончательной цены исполнения контракта, при истечении срока обращения ближайшего фьючерсного контракта на Брент.

ICE^® – зарегистрированный товарный знак ICE Marks (регистрационный номер ЕС 2267271), принадлежащий ICE, используемый на основании лицензии.

Календарь дат исполнения фьючерсных контрактов

на нефть сортов Brent и Urals

 

Код контракта  в торговой системе РТС	Последний день торгов контрактами Brent/Urals	Дата исполнения контрактов  Brent/Urals
BR-07.10	15 июл 10	16 июл 10
BR-08.10	16 авг 10	17 авг 10
BR-09.10	15 сен 10	16 сен 10
BR-10.10	14 окт 10	15 окт 10
BR-11.10	15 ноя 10	16 ноя 10
BR-12.10	16 дек 10	17 дек 10
BR-01.11	14 янв 11	17 янв 11
BR-02.11	11 фев 11	14 фев 11
BR-03.11	16 мар 11	17 мар 11
BR-04.11	14 апр 11	15 апр 11
BR-05.11	16 май 11	17 май 11
BR-06.11	15 июн 11	16 июн 11
BR-07.11	14 июл 11	15 июл 11
BR-08.11	16 авг 11	17 авг 11
BR-09.11	15 сен 11	16 сен 11
BR-10.11	14 окт 11	17 окт 11
BR-11.11	15 ноя 11	16 ноя 11
BR-12.11	15 дек 11	16 дек 11

 

УТВЕРЖДЕНО 

решением Совета  директоров

ОАО “Фондовая биржа РТС”

(Протокол № 08-22-0210 от 02 октября 2008 г.)

 

Председатель Правления

ОАО “Фондовая биржа РТС”

______________/ Р.Ю. Горюнов /

 

С П Е Ц И Ф И К А Ц И Я

ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА

на сырую нефть сорта «BRENT»

 

Настоящая спецификация фьючерсного контракта на сырую нефть сорта «BRENT» (далее – Спецификация) определяет стандартные условия указанного фьючерсного контракта.

Спецификация совместно с Правилами осуществления клиринговой деятельности (далее – Правила клиринга) ЗАО «КЦ РТС» (далее – Клиринговый центр), Правилами совершения срочных сделок (далее – Правила торговли) ОАО «РТС» (далее – Биржа), иными документами, указанными в Спецификации, определяет  обязательства по фьючерсному контракту на сырую нефть сорта «BRENT» (далее – Контракт), а также порядок их возникновения, изменения и прекращения.

Термины и определения

Покупатель – Покупатель Контракта с одним кодом.

Продавец – Продавец Контракта с одним кодом.

Термины и определения, прямо не указанные в настоящей Спецификации, понимаются в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее – РФ), Правилами торговли, Правилами клиринга.

Общие положения и стандартные условия

1. Контракт имеет следующее наименование:

Фьючерсный контракт на сырую нефть сорта «BRENT».

1. Код (обозначение) Контракта, используемый для идентификации, формируется по следующим правилам:

BR-<месяц исполнения>.<год исполнения>.

Месяц и год исполнения указываются арабскими цифрами.

Пример. Код (обозначение) «BR-9.09» означает, что Контракт с указанным кодом исполняется в сентябре 2009 года.

1. Контракт является расчетным.
2. Базовым активом Контракта является сырая нефть сорта «BRENT» (далее – Товар).
3. Количество Товара, являющегося базовым активом Контракта (далее – Лот), составляет 10 (десять) баррелей.
4. Цена Контракта.

6.1.       Цена Контракта в ходе Торгов при подаче заявки и заключении Контракта указывается в долларах США за 1 (один) баррель Товара.

6.2.       Минимальное изменение цены Контракта в ходе Торгов (далее – минимальный шаг цены Контракта) – 0,01 (одна сотая) доллара США.

6.3.       Стоимость минимального шага цены – 10% (десять процентов) от курса доллара США по отношению к валюте РФ, установленного Центральным Банком РФ (далее – Курс доллара США) на дату текущего Торгового дня.

Предоставление возможности заключения Контракта

1. Возможность заключения Контракта на Торгах устанавливается решением Биржи (далее – Решение Биржи).

7.1.       В Решении Биржи указывается:

• код (обозначение) Контракта;
• начальная Расчетная цена Контракта;
• начальный лимит колебаний цены Контракта;
• первый Торговый день, в который может быть заключен Контракт (далее – первый день заключения Контракта);
• последний Торговый день, в который может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), выбирается из списка дат, опубликованных Биржей. Биржа публикует в сети Интернет по адресу www.rts.ru список дат, являющихся последним днём заключения Контракта в ближайшие 12 (двенадцать) календарных месяцев.

Обязательства по Контракту

1. Обязательство по вариационной марже.

8.1.       Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга, в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга.

8.2.       Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:

ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,

ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R, где

ВМо – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи ранее не осуществлялся;

ВМт – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи осуществлялся ранее;

Цо – цена заключения Контракта;

РЦт – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – предыдущая Расчетная цена Контракта (или начальная Расчетная цена Контракта);

W – стоимость минимального шага цены (Курс доллара США используется с точностью, устанавливаемой Центральным Банком РФ);

R – минимальный шаг цены.

8.2.1.       Расчетная цена Контракта определяется Биржей в сроки, установленные Правилами торговли, в соответствии с порядком, установленным Правилами торговли.

8.2.2.       Вариационная маржа по Контракту, рассчитанная по формулам, приведенным в пункте 8.2 Спецификации, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления.

8.3.       Если вариационная маржа положительна, то она подлежит списанию с Продавца и зачислению Покупателю, а если отрицательна, то сумма, равная абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, подлежит списанию с Покупателя и зачислению Продавцу.

1. Обязательство по Расчетам.

9.1.       Исполнение Обязательства по Расчетам производится в дату исполнения Контракта. Под датой исполнения Контракта понимается дата опубликования значения ICE Brent Index, используемого для определения цены исполнения Контракта согласно пункта 11.2.2 Спецификации, либо следующий за указанной датой опубликования Торговый день, если указанная дата опубликования не является Торговым днем.

9.2.       Обязательством по Расчетам является обязательство по вариационной марже на дату исполнения Контракта.

Прекращение Контракта

1. Основания прекращения Контракта:

10.1.    Наличие встречных обязательств по Контракту (обязательства Покупателя и обязательства Продавца по Контракту с одним кодом) одного Участника клиринга.

10.2.    Неисполнение Обязательства по вариационной марже.

10.3.    Недостаточность начальной маржи, рассчитываемой Клиринговым центром в порядке, установленном Правилами клиринга.

10.4.    Прекращение Обязательства по Расчетам.

1. Порядок прекращения Контракта.

11.1.    По основаниям, указанным в пунктах 10.1-10.3 Спецификации, Контракт прекращается в порядке, установленном Правилами клиринга.

11.2.    По основанию, указанному в пункте 10.4 Спецификации, Контракт прекращается в следующем порядке:

11.2.1.    В дату исполнения Контракта Клиринговый центр рассчитывает и перечисляет вариационную маржу по формулам, приведенным в пункте 8.2 Спецификации. В качестве текущей расчетной цены принимается цена исполнения, определенная согласно пункта 11.2.2 Спецификации.

11.2.2.    В качестве цены исполнения принимается значение ICE Brent Index.

В качестве значения ICE Brent Index принимается значение, опубликованное в сети Интернет по адресу www.theice.com в дату за 14 (четырнадцать) календарных дней до последнего дня месяца исполнения Контракта. Если указанная дата не является банковским днем в Лондоне (Великобритания) (далее – банковский день), используется значение ICE Brent Index, опубликованное в банковский день, предшествующий указанной дате.

Стоимость минимального шага цены рассчитывается по Курсу доллара США, установленного на дату исполнения Контракта.

11.2.3.    Если размер вариационной маржи превышает размер базового гарантийного обеспечения по Контракту, установленного на последний день заключения Контракта, то вариационная маржа принимается равной размеру базового гарантийного обеспечения по Контракту.

Ответственность сторон за неисполнение обязательств

1. Ответственность Продавца/Покупателя за неисполнение обязательств предусмотрена Правилами клиринга.

Особые условия

1. В случае приостановления/прекращения опубликования значения ICE Brent Index, указанного в пункте 11.2.2 Спецификации, Биржа вправе изменить следующие условия заключения Контракта и/или внести следующие изменения в ранее заключенные Контракты:

13.1.    изменить дату последнего дня заключения Контракта;

13.2.    изменить дату исполнения Контракта.

1. Информация о принятом в соответствии с пунктом 13 Спецификации решении Биржи доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования в сети Интернет по адресу www.rts.ru за 3 (три) Торговых дня до вступления в силу соответствующего решения.

С момента вступления в силу указанного решения обязательства по заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом изменений, установленных соответствующим решением Биржи.

1. Биржа вправе внести изменения и дополнения в настоящую Спецификацию.

15.1.    Изменения и дополнения вступают в силу с момента введения Биржей в действие Спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения.

15.2.    Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем опубликования в сети Интернет по адресу www.rts.ru не менее чем за 1 (один) Торговый день до введения в действие.

15.3.    Изменения и дополнения в Спецификацию изменяют ранее заключенные Контракты. С момента вступления в силу изменений и дополнений обязательства по ранее заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом соответствующих изменений и дополнений.

 

 

 

ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ

в Спецификации фьючерсных контрактов Товарного рынка, цена

которых указывается в пунктах/долларах

(утверждены решением Совета директоров Открытого акционерного общества “Фондовая биржа РТС”, Протокол № 10-20-3007 от 30 июля 2010 г.)

Изменения внесены в следующие Спецификации:

• Спецификация фьючерсного контракта на сырую нефть сорта Brent,
• Спецификация фьючерсного контракта на сырую нефть сорта Urals,
• Спецификация фьючерсного контракта на аффинированное золото в слитках,
• Спецификация фьючерсного контракта на аффинированное серебро в слитках,
• Спецификация фьючерсного контракта на аффинированную платину в слитках,
• Спецификация фьючерсного контракта на аффинированный палладий в слитках.

Изменения внесены в указанные Спецификации в связи с целью уточнения формулировок в части описания процедуры исполнения обязательств по вариационной марже.

Пункт 4.3.2. указанных Спецификаций изложен в следующей редакции:

4.3.2. В ходе вечерней клиринговой сессии:

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту ранее не осуществлялся:

ВМ₂ = (РЦ₂ – Цо) * W₂ / R,          (3)

где:

ВМ₂ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

Цо – цена заключения Контракта;

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся ранее:

ВМ₂ = ВМ – ВМ₁,          (4)

где:

ВМ₂ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

ВМ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за текущий Торговый день;

ВМ₁ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня в соответствии с пунктом 4.3.1 Спецификации.

При этом величина ВМ рассчитывается по следующим формулам (и округляется с точностью до копеек по правилам математического округления):

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день не осуществлялся:

ВМ = (РЦ₂ – Цо) * W₂ / R,

где:

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

Цо – цена заключения Контракта;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день осуществлялся:

ВМ = (РЦ₂– РЦп) * W₂ / R,

где:

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием Курса доллара США, определенного в 16:30:00 по московскому времени в текущий Торговый день.

Предыдущая редакция: 

В ходе вечерней клиринговой сессии:

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту ранее не осуществлялся:

ВМ₂ = (РЦ₂ – Цо) * W₂ / R,          (3)

где:

ВМ₂ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

Цо – цена заключения Контракта;

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся ранее:

ВМ₂ = ВМ – ВМ₁,          (4)

где:

ВМ₂ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

ВМ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за текущий Торговый день;

ВМ₁ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня в соответствии с пунктом 4.3.1 Спецификации.

При этом величина ВМ рассчитывается по следующим формулам (и округляется с точностью до копеек по правилам математического округления):

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту до дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня не осуществлялся:

ВМ = (РЦ₂ – Цо) * W₂ / R,

где:

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

Цо – цена заключения Контракта;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня осуществлялся:

ВМ = (РЦ₂– РЦп) * W₂ / R,

где:

РЦ₂ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;

W₂ – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием Курса доллара США, определенного в 16:30:00 по московскому времени в текущий Торговый день.

Файл презентации