Чего опасаются инвесторы больше всего
|


|
Не смотря на напряженную обстановку в европейском регионе американские индексы на текущей неделе три дня из трех завершили ростом, который уже не соответствует показаниям осцилляторов, образуя медвежью дивергенцию. Вчера индекс широкого рынка S&P500 вновь дотянулся до второго коррекционного уровня по Фибоначчи к нисходящей волне от годовых максимумов, протестировав снизу сопротивление на 1200 пунктов.
Нулевое изменение индекса цен производителей и объемов розничных продаж в августе способствуют принятию новых стимулирующих программ со стороны ФРС, представители которого будут голосовать по данному вопросу на предстоящей встрече FOMC 20-21 сентября.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона начали сегодняшний день с позитива, открытие торгов по основным индексам произошло с гэпом вверх, однако вскоре покупки прекратились, и медведи взяли инициативу в свои руки. Позитивной новостью выступило вчерашнее заявление канцлера Германии Ангелы Меркель, в котором она убедила инвесторов, что Германия не оставит Грецию без помощи, а также упрекнула членов правительства ФРГ за неаккуратные высказывания относительно вероятного дефолта в Греции. В качестве же новости, испортившей настроения на рынке, можно обозначить выступление премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, в котором он подверг критике западные государства, сказав, что страны должны привести в порядок свои экономики. При этом бывший консультант при Народном Банке заявил, что КНР не должна покупать облигации у европейских стран.
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,46% до 11613,50
S&P 500 вырос на 0,49% до 1218,89
NASDAQ вырос на 0,13% до 2579,46
Четвертый день подряд закрывают в плюс американские индексы, отыграв уже 50% снижения с максимумов года после пятничного выступления главы ФРС в Джексон Хоул. Как отмечалось ранее, не смотря на разочаровывающее отсутствие конкретики в словах Бернанке, инвесторы с надеждой восприняли озвученные факты о продлении сроков сентябрьского заседания. Академичность мероприятия в Вайоминге предполагала отсутствие точных формулировок, однако 20-21 сентября FOMC по всем канонам может принять решение о новых стимулах, вероятность чего находит все больше подтверждения как в словах представителей ФРС, так и в динамике отслеживаемых Федом показателей.
В среду, 31 августа, европейские индексы торгуются в плюсе: FTSE 100 растет на 1.1%, DAX прибавляет 1.6%, CAC 40 вырос на 1.5% (13:15 мск).
Европейские фондовые рынки сегодня показывают положительную динамику, что в первую очередь связано с вчерашней публикацией протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам США, которая дала инвесторам надежду на очередной раунд программы количественного смягчения. После этого американские площадки закрылись в небольшом плюсе, азиатские рынки также подросли – Nikkei 225 подрос на 0.1%, Hang Seng вырос на 1.7%.
В надежде на решительные действия Федрезерва, намеки о которых ожидались на текущей неделе от Бернанке, американские индексы первую половину пятидневки реализовывали отскок, вычерчивания столь милую сердцу покупателей фигуру двойного дна. Объективно игроки понимали, что условия для фактического проведения QE в том виде, в котором оно было представлено ранее совсем не подходящие, притом, что против сохранения низких ставок накануне проголосовали Кочерлакота, Фишер и Плоссер. На данный момент велики инфляционные риски. Кроме того, на данный момент в решениях ФРС будет сказываться политическая подоплека. К угрозам в адрес Бернанке со стороны республиканца Перри, в более мягкой форме присоединился еще один кандидат в президенты от республиканцев Митт Ромни. Республиканцы обвиняют демократов в использовании печатного станка для достижения политических целей.
Торги на российском рынке во вторник, 23 августа, начались повышением на фоне позитивной динамики американских фьючерсов. Достигнув максимума в 1470п. по индексу ММВБ, продажи опять накрыли рынок. Фондовые рынки вчера начали сдавать назад после публикации разочаровывающих данных по индексам ZEW. В частности, индекс доверия к экономике Германии, рассчитываемый этим исследовательским институтом, в августе резко снизился до отметки в 53,5 пункта по сравнению с 90,6 пунктами в июле, тогда как рынок предполагал увидеть уменьшение этого индикатора всего лишь до 87 пунктов. Индикатор уже опустился в район кризисных отметок 2008 года, сигнализируя о тревожных тенденциях, угрожающих ввергнуть ведущие европейские экономики в новую рецессию.
После того, как в июне текущего года Федеральная Резервная Система США (Центральный Банк) завершила программу выкупа с рынка казначейских облигаций (QE2), индекс S&P потерял уже 17% от своих локальных максимумов, и на рынках все более остро встает вопрос: а будет ли вообще рост без государственного стимулирования?
Статистика по Соединенным штатам уже давно выходит негативная, даже с учетом числовых махинаций в этой области. По факту экономика практически не росла, а лишь надувался очередной пузырь на рынке акций и сырья. И если уж столь масштабное стимулирование (почти $1 трлн ликвидности с учетом реинвестирования было «выдано» рынку менее чем за 1 год) не смогло запустить экономику, то откуда же взяться восстановлению без дополнительных стимулирующих мер?
Крайне высокая волатильность, не свойственная американским индексам, наблюдалась на текущей недели на Wall Street. Если в конце предыдущей пятидневки пятничная разворотная свеча по индексу S&P500 давала определенные надежды на отскок с текущих уровней, то уже сессия понедельника показала, что медведи даже локально не оставляют шансов на восстановление. Опять же в понедельник была благополучно отработана цель разворотной фигуры «голова-плечи» на уровне 1140 пунктов, а в дальнейшем индикатор провалился к обозначенным по Фибоначчи целям коррекции на 1100 пунктов (38,2% к восходящей волне с кризисных минимумов). Благо на этом провалы закончились с точки зрения новых минимумов, но в последствии день ото дня индекс широкого рынка демонстрировал изменение не менее чем на 4%.
Ожидавшаяся консолидация по индексу S&P500 в диапазоне 1100-1172 пункта, как можно было видеть на торгах среды, имеет место быть, однако свои поправки вносит повышенная волатильность. Вчера индекс широкого рынка просел более чем на 4%, будучи остановленный поддержкой на 1120 пунктов.
Очевидно, что всплеск эмоций относительно решений членов FOMC был лишь техническим отскоком, ведь на самом деле об ожидающемся QE3 не было сказано ни слова, и теперь быкам придется две недели дожидаться следующего запланированного появления на сцене представителей регулятора - 26 августа на встрече председателей Центробанков в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг.
![]() |
Начинающему инвестору Просмотров: 27537 |
![]() |
Финансовый план Просмотров: 11801 |
![]() |
Инвестор vs Спекулянт Просмотров: 15456 |
![]() |
Как заключить договор с брокером? Просмотров: 8444 |
![]() |
Разрушая миф о саморегулировании свободного рынка Просмотров: 43600 |
![]() |
Почему рынок - не финансовая пирамида Просмотров: 2981 |
![]() |
Фондовая биржа - советы начинающим трейдерам - Бизнес... Бизнес в массы! Просмотров: 35415 |
![]() |
Фондовый рынок - не боги горшки обжигают Просмотров: 6663 |
![]() |
5 самых важных шагов к победе на фондовой бирже Просмотров: 2363 |
![]() |
Как определить начальную сумму для торговли? Просмотров: 2703 |