Не смотря на то, что итоги первого заседания в 2012 году Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США не раскрасили заголовки газет возгласами о QE3, инвесторы получили подтверждение, что обновленный состав участников имеет четко ориентированный либеральный взгляд на дальнейшую монетарную политику, за исключением разве что президента Федерального резервного банка Ричмонда - Джеффри Лэкера, заменившего в оппозиции сразу трех ястребов (Плоссер, Кочерлакота, Фишер), потерявших право голоса в новом году.

Итоговый результат торгов среды на Wall Street, выражаемый снижением индексов более чем на 1,5%, главным образом был обеспечен продажами в последний час торгов, когда было обнародовано заключение рейтингового агентства Fitch, специалисты которого справедливо полагают, что разрастание долгового кризиса в Старом Свете угрожает положению банковского сектора США и соответствующим рейтингам.

На NYSE котировки на это сообщение отреагировали надлежащим образом. Индекс Financial возглавил медвежью гонку преследования, опустившись в итоге на 2,2%. Наибольшие потери среди крупнейших финансовых корпораций понесли акции Morgan Stanley, капитализация которых сократилась на 7,97%. Также ощутимый удар по позициям покупателей был нанесен в бумагах Citigroup (-4,14%) и Bank of America (-3,75%).

Как и предполагалось большинством экспертов, на прошедшем ноябрьском заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) было принято решение, в стремлении способствовать максимальной занятости и ценовой стабильности, оставить ключевую ставку без изменений в диапазоне 0-0,25%, равно как и без изменений остались параметры действующей программы по обмену краткосрочных обязательств правительства США на долгосрочные (twist). Кроме того, Комитет сохранил свою существующую политику реинвестирования платежей от ипотечных облигаций и долговых обязательств жилищных агентств обратно в ипотечный рынок.

Не сумев преодолеть сопротивление обозначенное июльскими пиками индекс S&P500 в понедельник продемонстрировал внушительный откат, опустившись к трендовой линии восходящего канала. На NYSE в лидерах снижения оказались недавние фавориты акции представителей сектора сырья и материалов (-4%) и бумаги финансовых корпораций (-3,8%). Если в сырьевом секторе фиксировали прибыль и продавали вследствие снижения цен на полезные ископаемые, то акции банков находились под пристальным вниманием, как и все последние месяцы, по вполне понятным причинам, прежде всего лежащим в плоскости долговых проблем европейских стран, которое так или иначе тянут за собой всю индустрию.

Федеральная резервная система (ФРС) продала казначейские облигации США со сроками обращения менее одного года на сумму $8,87 млрд в рамках программы снижения долгосрочных процентных ставок, получившей название "операция "Твист". Американский ЦБ продал в четверг US Treasuries с погашением в период с января по июль 2012 года. Продажа бумаг стала первой в рамках программы, объявленной 21 сентября, при этом вторую часть операции "Твист" - покупку долгосрочных бумаг - ФРС начала уже 3 октября.

Отчет председателя ФРС Бена Бернанке перед совместным комитетом обеих палат Конгресса - объединенным экономическим комитетом не носил в себе никаких новых сведений для искушенных инвесторов, внимательно отслеживающих каждый шаг американского регулятора, однако определенный интерес представляли его ответы на вопросы конгрессменов.  

Бернанке вновь повторил о тех позитивных сдвигах, которые наблюдаются с момента самой острой фазы прошедшего кризиса. В частности он отметил рост почти на 15 процентов объемов промышленного производства, увеличение инвестиций в оборудование и программное обеспечение, снижение торгового дефицита США, что частично отражает повышение конкурентоспособности американских товаров и услуг.

Не смотря на позитивное начало прошедшей пятидневки на американских площадках, итогом пятничных торгов стал отрицательный недельный результат по индексу широкого рынка S&P500, который находится в шаге от сентябрьских минимумов.

Вновь под прицелом продавцов оказался финансовый сектор, индекс которого на NYSE просел на 3,5% под тяжестью груза акций Goldman Sachs Group (-5,33%), JPMorgan Chase & Co. (-4,05%), Bank of America Corp (-3,62%), Morgan Stanley (-10, 47%). Относительно последних инвесторы в пятницу обратили внимание на то, что цены на CDS BofA и MS достигли уровней банков Италии. В частности кредитно-дефолтные свопы по BofA на максимуме показали порядка 424 пунктов, или 424 тысячи долларов на 10 миллионов долларов долга. В районе 490 пунктов остановились цены на CDS Morgan Stanley на опасениях увеличения рисков американского банка по различным французским
активам.

Федеральная резервная система (ФРС) США в среду приняла решение о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых, говорится в документе по итогам сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Объем мероприятий ФРС в рамках операции "Твист" составит $400 млрд, Центробанк США будет вплоть до июня следующего года продавать бумаги с периодом обращения менее 3-х лет и приобретать US Treasuries со сроком погашения через 6-30 лет. Кроме того, поступления от ипотечных бумаг будут реинвестироваться в новые ипотечные бумаги.

В середине недели, 21 сентября, инвесторы продолжают ждать сигналов от ФРС США. Всех интересует, поддержат ли экономику деньгами или оставят карабкаться по отвесной стене кризисного оврага самостоятельно? Прогнозы даются полярные, намеков никаких, а Бен Бернанке может вообще уйти от ответа, заняв позицию невмешательства. В любом случае рынки готовы реагировать.

С конца августа инвесторы ждут от сентябрьского заседания Федеральной резервной системы если не чуда, то какого-либо конструктивного движения. В течение ближайших суток станет понятно, стоит ли надеяться на дополнительные меры полномасштабной стимуляции американской экономики, или же Федрезерв уверен в том, что принцип «помоги себе сам» сработает и в этом случае.

В среду, 31 августа, европейские индексы торгуются в плюсе: FTSE 100 растет на 1.1%, DAX прибавляет 1.6%, CAC 40 вырос на 1.5% (13:15 мск).

Европейские фондовые рынки сегодня показывают положительную динамику, что в первую очередь связано с вчерашней публикацией протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам США, которая дала инвесторам надежду на очередной раунд программы количественного смягчения. После этого американские площадки закрылись в небольшом плюсе, азиатские рынки также подросли – Nikkei 225 подрос на 0.1%, Hang Seng вырос на 1.7%.